"Дефолта не произойдет, но есть вещи куда страшней…". Дефолт в России: прогнозы и мнения экспертов Ли дефолт

В ближайшие пару лет в мире может произойти новый финансовый кризис, схожий с потрясениями 1997‐1998 годов. Такие выводы сделали аналитики Bank of America, которые проанализировали тренды на мировом фондовом рынке. Стоит ли России готовиться к повторению дефолта 1998 года, разбирался «360».

Доллар больше не король

На мировом фондовом рынке может повториться кризис 20-летней давности, утверждают экономисты Bank of America Corp . На основе анализа трендов аналитики прогнозируют повторение событий 1998 года, когда в азиатском регионе случился мировой экономический кризис, а в России - дефолт.

Ведущего инвестиционного аналитика компании Майкла Хартнетта беспокоит укрепление доллара, сглаживание кривой доходности облигаций и сокращение инвестиционных потоков на развивающихся рынках. Похожая ситуация складывалась и в конце 1990-х годов. Тогда ужесточение монетарной политики США привело к тому, что всего за три года американский доллар подорожал сразу на 25%. Это спровоцировало валютный крах в азиатско-тихоокеанском регионе. В результате в Азии начался девальвационный бум, который докатился и до России. Тогда же разорился один из самых крупных хедж-фондов США Long-Term Capital Management, владельцем которого был знаменитый трейдер Джон Мериветер.

Между тем специалисты аналитического агентства указывают, что сейчас ситуация несколько отличается. К примеру, снижение стоимости валют развивающихся государств намного сильнее связано с усилением США, а экономики азиатских стран находятся на подъеме. По прогнозам Всемирного банка, в 2020 году темпы роста ВВП этих государств превысят 6%. Зафиксированы проблемы на рынках внешних заимствований, которые находятся на пути к худшему году с момента финансового кризиса.

Опрошенные «360» аналитики скептически относятся к исследованию специалистов из Bank of America. По мнению главного инвестиционного стратега финансовой группы БКС Максима Шеина, сейчас ситуация на мировых рынках серьезно отличается от той, что была в конце 90-х.

«Ключевое отличие в том, что в тот кризис доллар был главной резервной и расчетной валютой в мире, а большинство инвестиций делалось именно в этой валюте. Сейчас же доллар постепенно уходит с мировой торговой сцены и становится региональной валютой, а азиатские страны чувствуют себя увереннее, чем 20 лет назад», - отметил собеседник «360».

По прогнозам Шеина, в ближайшие пару лет ожидать рецессии не стоит, но уже в период после 2020 года негативные тенденции в экономике начнут проявляться.

В мировой экономике может произойти кризис, однако его начало не будет связано с укреплением доллара, уверен доцент кафедры фондовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС Сергей Хестанов. По его словам, кризис может разразиться из-за цикличности экономики.

«Мировая экономика состоит из циклов периодичностью от семи до 12 лет. Прошлый раз пик кризиса пришелся на 2008 год, и сейчас мы приближаемся к очередному циклическому кризису. При этом, несмотря на их цикличность, кризисы не повторяются - то есть утверждать, что Россию может ждать новый дефолт, пока преждевременно», - подчеркнул экономист в разговоре с «360».

Российский фактор

Источник фото: РИА «Новости»/Илья Питаев

В 1998 году на Россию обрушился масштабный финансовый кризис. Внутренний долг достиг 200 миллиардов долларов, а невыполненные обязательства перед иностранными кредиторами превышали 35 миллиардов. Ситуацию усугубляли рекордно низкие цены на энергоресурсы и популистская экономическая политика чиновников. В итоге у властей не осталось других вариантов, кроме как объявить дефолт и провести девальвацию национальной валюты в августе 1998 года. В результате российская экономика потеряла 96 миллиардов долларов, а население обеднело на 19 миллиардов.

Сейчас Россия вряд ли пойдет по такому сценарию, убеждает правительство. «Я не знаю, чем они (аналитики Bank of America - прим. „360“) руководствовались, поэтому я не стал бы вступать в какую-то дискуссию», - прокомментировал прогноз пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков. На уточняющий вопрос от журналистов: «Значит, все будет хорошо?» - Песков ответил утвердительно: «Наверняка».

C чиновником солидарны и экономисты. Максим Шеин считает, что экономика России находится в стабильной фазе. «С экономической точки зрения, мы продолжает зависеть от цен на энергоресурсы, поэтому с учетом высоких нефтяных котировок российская экономика вряд ли существенно просядет в ближайшее время. Единственными драйверами, которые могут негативно повлиять на рост экономики, можно считать кардинальное усиление санкций и масштабную распродажу корпоративных долгов иностранными держателями. Но это маловероятный сценарий», - уверен собеседник «360».

человек поделились статьей

Шокирующий прогноз аналитиков Bank of America, которому вторят весьма авторитетные эксперты, касается не только новой волны мирового финансово-экономического кризиса, но и российского дефолта. На чем основываются их выводы, нужно ли прислушиваться к их решению и опять готовиться к наиболее негативному варианту развития событий? Оказавшись, впрочем, опять абсолютно неготовыми.

Изданием Bloomberg обнародованы результаты исследований аналитиков Bank of America. Аналитики обращают внимание на то, что существующие биржевые тренды явно говорят о высокой вероятности повторения столь же разрушительного по социально-экономическим последствиям кризиса, как и потрясший финансово-экономическую систему всех стран кризис в 1998 году.

На это красноречиво указывает схожесть динамики биржевых индексов в том году и сейчас. Происходит сокращение рынков развивающихся стран, в частности российского. И это продолжается на фоне роста цен акций, капитализации компаний высокотехнологичного сектора. К тому же администрация США проводит жестко и последовательно свою финансово-экономическую политику, в результате которой произошло укрепление американской валюты на 25% за три года. А на рынках развивающихся стран не прекращался спад.

Проще говоря, авторы доклада хотят донести до читателей свое видение ситуации: поскольку наиболее прибыльными становятся вложения в долларовые инструменты, то логичным является решение бизнесменов вывести средства, вложенные в развивающиеся страны, в их ценные бумаги, и вкладываться в Америку. Но нельзя сбрасывать со счетов то, что в США, в частности - и в секторе государственных облигаций, также имеются определенные риски. Их причина - в доходности активов, поэтому нельзя исключить обвала на бирже.

По мнению экспертов в 1997 году над миром, всей экономикой нависла очень схожая ситуация. Тогда существенно девальвировался тайский бат, началось быстрое распространение локальной, поначалу, кризисной ситуации и на другие страны. Кульминационным событием было объявление дефолта российским правительством. Отличие сегодняшней ситуации заключается лишь в лучшем положении рынков стран Азии, чего, однако, нельзя сказать о России.

Насколько доверять приведенным в публикациях данным - это каждый решает сам, прислушиваться к выводам аналитиков или же пренебречь ими. К слову сказать, не содержатся в аналитическом обзоре точные цифры или расчеты. К тому же можно говорить о спекулятивной сущности подобных докладов. Ведь неминуемо скажется на скачкообразном изменении валютного курса любая фраза, даже упомянутая вскользь, касающаяся валюты либо ВВП страны. Известно влияние аналогичных отчетов не только на настрой биржевых акул, но и на дальнейшее движение или на разворот рынка.

Нужно отметить, что дефолт в России ожидается уже не один год, причина - цикличность экономики. А в этом году играет свою роль и магия чисел, значимость года - вроде бы 2018 является продолжением 1998, 2008 годов.

Кто еще упоминал о дефолте?

Конечно, отчет Bank of America можно было бы оставить без внимания, если бы не увидели свет и другие публикации весомых компаний и организаций, предрекающие в ближайшее время кризисы. Речь касается не только дефолта России, а в целом экономических проблем глобального характера.

О глобальной рецессии говорят специалисты Всемирного банка

Всемирный банк издал доклад «Глобальные экономические перспективы». В нем отмечается экономический рост и приближение 2019 года, когда ожидается очередной мировой экономический коллапс. Слишком мало шансов для улучшения экономической ситуации, а риски ее ухудшения велики. Главным фактором риска является реализуемый США сценарий протекционизма и ужесточения денежно-кредитной политики. Ввиду этого обслуживание долга перед США становится все сложнее и накладнее всем странам.

Высказался о мировом экономическом кризисе и сколотивший миллиарды Джордж Сорос

В выступлении известного финансиста Джорджа Сороса (конец мая 2018 г., Париж) прозвучало предупреждение об угрозе миру крупного финансового кризиса. Это вызовет продолжение роста курса бакса и стремительный уход капиталов из развивающихся стран. Неизбежно негативное влияние на экономику от того, что ядерная сделка с Ираном сорвана. Скажутся и иные потрясения, в числе которых девальвация национальных валют развивающихся стран.

Имеется мнение о приближающемся мировом кризисе и у финансистов хедж-фондов

О приближающемся финансовом кризисе недавно стали предупреждать клиентов Грег Коффи (бывший управляющий Moore Capital Management) и Рассел Кларк (Horseman Capital Management). Они сошлись во мнении, что рыночная ситуация аналогична той, что сложилась в 2008 году, поэтому необходимо готовиться к кризису. Правда, к этому их прогнозу относятся весьма скептически - подобная тенденция играет на руку хедж-фондам, поскольку их клиенты как раз защищаются от понижения на рынке.

Будет ли дефолт на самом деле?

Можно заметить по СМИ, что разговоры о дефолте ведутся ежегодно. Обещан он был и в относительно благополучном для России 2013 году. Поэтому нет ничего удивительного в том, что сейчас, когда обвалился рубль, разговоры не только возобновились, но и зазвучали все громче.

Пока преждевременно говорить о повторении российского дефолта 1998 года, когда государство признало неспособность оплатить свои внешние и внутренние долги. А для населения страны это обернулось огромной инфляцией и невыплатой зарплат, потерей всех накоплений, доверенных банкам.

Может такое случиться, что даже в том случае, если сбудутся прогнозы аналитиков и начнется очередной экономический кризис, он лишь затронет Россию. Почувствовать кризис нам придется - рухнут нефтяные котировки, заведомо изменится курс рубля. Однако, говорят о лучшей ситуации сегодня - в сравнении с 1998 годом. В частности, о курсе рубля, издержки от продажи которого пополняют резервы.

Вряд ли кто-то возьмется отвергать возможность дефолта. Его нельзя исключить при цене на нефть менее 35 долларов за бочку, или же в том случае, если США вознамерятся заморозить все золото-валютные резервы России. Или страна подвергнется иному экономическому, социальному шоку. Вариантов немало. Однако наиболее вероятным представляется усугубление падения из-за продолжающейся рецессии. А «фоном» идет рост налогов, уход бизнеса в теневой сектор, обеднение основной массы населения.

По материалам сайта: grosh-blog.ru

Новости для нашей страны редко приходят от родных аналитиков, и в этот раз Bank of America спрогнозировал новую волну мирового финансово-экономического кризиса и российский дефолт. К чему готовиться, нужно ли слушать предупреждения и каков самый негативный вариант развития событий?

Авторитетное издание Bloomberg разместило на страницах данные исследования аналитического отдела Bank of America. В них сказано о высокой вероятности повторения кризиса, который подкосил мировую экономику в 1998 году. Причина паники – показатели биржевых трендов, динамика индексов, схожая с печально известным годом.

Сокращение рынков в развивающихся странах, рост цен акций, капитализация компаний, занимающих сегменты рынка высоких технологий. Плюс проведение политики от американского руководства: за 3 года доллар укрепился на 25%, рубль, соответственно, обвалился. Значит ли это, что дефолта в России не избежать? Скорее да, так как относится страна к «развивающимся», а рынки тут имеют отчетливую тенденцию спада.

Авторы доклада подчеркивают одну идею: раз доллар укрепился, то имеет смысл вкладывать деньги именно в него, а не в прочие валюты развивающихся стран. Но есть мощный минус – сектор государственных облигаций США прямо привязан к биржевым сделкам. Доходность активов имеет определенные риски, поэтому от обвала не застрахован никто.

Специалисты от экономики считают, что сегодняшняя ситуация схожа с 1997 годом. В то время девальвация коснулась тайского бата, отчего локальный кризис перерос в мировой. Как только правительство России объявило дефолт, «полетели» и все прочие государства. Сегодня же рынки Азии значительно укрепились, а вот РФ снова в печальном положении. Комментарии г-на Пескова лишь усугубляют ситуацию. На вопрос журналиста: «можно ли надеяться, что все будет хорошо?», Песков ответил: «наверняка». А вот у кого это «наверняка» будет хорошим, покажет время.

Распечатка в «Блумберг» не содержит цифр, точных данных и расчетов. Спекулятивную историю отчетности от специалистов Bank of America никто не отменял. Сегодня информация играет не последнюю роль и любая фраза, касающаяся валюты, может вызвать скачок на бирже, повернуть рынки сбыта в новом направлении.

Что касается России, то, как говориться: «кризис сюда не придет, он отсюда выйдет», мы его ждем уже не первый год. Цикличность экономики играет огромную роль, а экстрасенсы указывают на магические совпадения по значимости года: 2018 – астральное продолжение 1998, 2008 годов.

Кто еще думал и говорил о дефолте?

Bank of America можно и не доверять, но в прессе появились публикации от других серьезных компаний. В первую очередь предрекается гибель экономики РФ, а затем уже разговор касается глобальных мировых проблем.

Рецессия от Всемирного Банка

Эта организация издала доклад «Глобальные экономические перспективы». Основная идея: существующий экономический подъем и последующий спад. Коллапса следует ожидать уже в 2019 году. Специалисты обращают внимание на минимальные шансы для нормализации экономики и огромные риски ухудшения существующей ситуации. Главным негативным фактором называют сценарий протекционизма и ужесточения денежно-кредитной политики США. Страны-должники испытывают сложности в выплатах средств США – это становится накладным.

Миллиардер Джордж Сорос о кризисе

Казалось бы, какие заботы могут быть у миллиардера? А выступление финансиста в Париже в конце 2017 года уже содержало предупреждения об угрозе мирового финансового кризиса. Причины: рост курса доллара, выход капиталов из развивающихся стран, срыв ядерной сделки с Ираном, девальвация национальных валют.

Финансисты хедж-фондов о кризисе

Организации мало знакомы обычному россиянину, однако клиенты хедж-фондов как раз защищаются от понижений на рынке, поэтому все мировые и локальные кризисы руководству только «на руку». Предупреждения от Грега Коффи, Рассела Кларка (управляющие хедж-фондами) для клиентов не стали неожиданностью. Причина возникновения кризиса, по мнению финансистов – опасная ситуация на мировых рынках.

Дефолт: будет или нет?

Обвал рубля, спад экономики, все новые законодательные меры по выкачке средств из населения – разговоры о дефолте уже не кажутся пустой угрозой. Настанут ли времена 1998 года, когда государство признало себя неплатежеспособным и население в большей части упало за черту нищеты – покажет время.

Надеяться на то, что мировой кризис лишь незначительно затронет Россию невозможно, рубль привязан к нефти. А рухнут нефтяные котировки, национальная валюта снова обвалится. Специалисты склонны успокаивать, говоря, что сегодняшняя ситуация лучше, чем прошлая. Но стоит зафиксировать цену на нефть в 35$ за бочку или США заморозить золото-валютные резервы России (а они находятся именно там), то все – будет дефолт, да такой, когда 1998 год будет вспоминаться как легкая разминка.

Негативного фона добавляют пенсионная реформа, рост налогов, откат финансов, уход бизнеса в теневой сектор и тотальное обнищание россиян.

Дефолт - в правовых отношениях это отказ платить по взятым на себя обязательствам и если принимать во внимание внешние обязательства РФ, то их очень и очень мало. Больше займы и долговые обязательства касаются российских банков и крупных компаний.

Прежде всего, стоит разобрать, какие причины могут спровоцировать невыплату в масштабах страны внешнего долга:

Неправильно выстроенная политика страны и экономическая стратегия - в стране пытаются повысить экономику за счет внешних займов и как следствие еще большее усугубление положения дел.
Резкая в государстве смена власти и стремительное развитие ушедшей в тень экономики.
Как причина стремительно развивающийся мировой кризис.

С учетом этих причин многие граждане страны задаются вопросом - что ожидает федерацию в 2018 году?

Экономические прогнозы в отношении дефолта в РФ имеют все основания для последующего развития - проблема финансирования и нехватки денег в некоторых регионах и сферах экономики страны стоит особо остро. Как отмечает отечественный эксперт и профессор ВШЭ И. Николаев - такая позиция в ближайшее время может только усугубиться.

Игорь Николаев - директор института стратегического анализа аудиторско-консалтинговой компании ФБК и по совместительству профессор Высшей школы экономики

Сам же 2018 год должен стать знаменательным для Российской Федерации - все дело в том, что за отчетный период должны быть выполнены все майские указы и постановления Главы РФ. В соответствии с ними доходная часть бюджетников не только возрастет, но и будет равна среднестатистическим зарплатам по каждому, конкретно взятому региону.

В силу выполнения данных указов любой ценой в стране может существенно усугубиться проблема финансирования и возникнут предпосылки к бюджетному дефолту. Не будет ли это слишком высокой платой за выполнение предвыборной программы?

Но если ставить вопрос о возможном в РФ дефолте - эксперты весьма уверенно говорят, что такой сценарий развития по стране маловероятен. Власти на федеральном уровне в соответствии с прогнозами не допустят такого развития ситуации и даже по одной той причине, что накануне прошли выборы и потому до и после них такие вопросы особо идеализирую.

Все финансы для покрытия нужд бюджета в фондах РФ вскорости иссякнут - по прогнозам их хватит до середины лета, после средства будут идти из Фонда национального благосостояния. Но если траты будут превышать заложенные уровни для регионов - ситуация может дойти до уровня дефолта, да и сам дефицит финансирования будет сохраняться еще на многие годы.

Что еще прогнозируют аналитики?

Более точные в вопросе возможного дефолта данные и аналитические подборки в отношении дальнейшего развития в РФ событий дает Наталья Зубаревич, регионовед. И она отмечает, опираясь на статистику финансового положения по регионах - на данный момент дефолта не может быть, хотя многие отечественные и зарубежные эксперты и поговаривают о дефолте в стране, но в рамках отдельно взятых регионах.

На сегодняшний день многие регионы столкнулись с существующими финансовыми проблемами и решать их придется уже в масштабах страны, но никак не отдельно взятого региона. Такая тенденция обусловлена тем, что регионы и государство не могут существовать по отдельности, также как и их проблемы.

По последним оперативным данным итоговая задолженность по деньгам для самых разных областей может составлять порядка 2 триллионов в национальной валюте.

Что такое дефолт и к чему он может привести в РФ?

Дефолт — неспособность выполнить взятые на себя финансовые обязательства в чётко указанный, заранее оговорённый срок. Также, под этим термином иногда подразумевают «банкротство», однако — это не совсем точное определение, хотя оно и схожие (банкротство подразумевает полную, а не временную, неспособность выплачивать долги).

Если есть дефолт, — значит есть долги — несложное умозаключение. Однако, за этими простыми словами кроется более глубокое значение и понимание текущей обстановки для финансистов и экспертов. Очевидно, что кредитные средства государство берёт на развитие экономики, что подкрепляет стабильность валюты.

С 1991 года суммарная сумма задолженности для РФ составляет 47 миллиардов долларов!

Это значит, что при неспособности выплаты внешней задолженности подразумевается неэффективность вложения денежных средств — завод, который бы построен на иностранные деньги, не выпускает прибыльную и конкурентоспособную продукцию. При отсутствии «товара» происходит падение себестоимости рубля.

Это запускает негативные процессы и последствия для всей экономики. Прогнозы для России могут быть такими:

Обесценивание рублёвых вкладов;
Повышение цен;
Снижение уровня жизни и прочие.

Такие финансовые просчёты могут привести к краху всей «государственной машины», как это произошло в 1991 году, во время распада Советского Союза. Нет четких мнений экспертов о возможности активизации националистических настроений (что естественно, при низких социальных стандартах), однако — полностью не исключают такой ход событий.

Итоги: дефолт может привести к:

Обесцениваю валюты;
Снижению покупательной способности и снижению социальных стандартов;
Нестабильности и активизации социальных проблем государственного масштаба.

Прогноз на 2019 год: последние правдивые новости

Как отмечают большинство экспертов и как сообщается на большинстве тематических форумах, на данный момент экономические показатели находятся в зоне стабильности и экономический кризис в 2019 не прогнозируется. Информация с форума о дефолте 2019 года также демонстрирует, что экономический кризис в России — явление привычное и правительство выработало эффективные методы руководства при подобных ситуациях.

На данный момент действует «отрицательный эффект» санкций, — перенаправление финансовых потоков на собственное производство в стране стимулирует некоторые финансовые отрасли, что снизило объёмы высокотехнологической продукции, вместе с тем — укрепило стоимость продуктов первой необходимости.

Снижение объёмов «сложной» продукции сможет понизить ожидаемый уровень ВВП, что привнесёт ухудшения в уровень жизни рядового россиянина.

Эксперты и аналитики сходятся во мнении, что внешнее влияние (санкции и другие экономические ограничения) будет решающим фактором, которое сможет приблизить дефолт уже 2020 года! Наиболее опасная «временная зона для дефолта» — это 2019 — 2021 год.

Что может привести к дефолту в России и ближайшее время?

К перечню таких «влияний», которые могут сделать из бюджета РФ синонимом слова «дефицит», следует отнести:

Более жёсткие санкции на банковский сектор;

Банковский сектор отвечает за возможность получения иностранного капитала и возможность совершать более широкий спектр торговых операций, как для гражданских, так и для юридических лиц. Также, банковский сектор один из составляющих для наполнения бюджета (налоги на транзакции). Вместе с тем, давление на банковский сектор может повлиять на другие социальные аспекты жизни, которые могут привести к дефолту — это бунты, сбои в работе заводов и объектов инфраструктуры, прочие. Российская Федерация, на данный момент времени, по заверениям экспертов, не могут спрогнозировать и противодействовать в достаточной мере таким мерам, что повышает возможность возникновения дефолта в ближайшие два года.

Торговое эмбарго (невозможность ввезти в страну определённый тип или классификацию продуктов, услуг);

Торговое эмбарго может сковать целые отрасли экономики, которые завязаны на кооперации с иностранными компаниями, что приведёт к недофинансированию бюджета и не возможности «обслуживать» долговые обязательства.

Заморозка иностранных активов, арест государственного имущества;

Иностранные активы — это возможность быстрого пополнения бюджета, за счёт ввода валюты в страну. Лишая такой возможности, в совокупности с остальным «давлением», экономика РФ может начать испытывать серьёзные проблемы, которые не позволят выплачивать внешний и внутренний долг.

Торговая блокада (запрет на приобретение товаров российского производства);

«Искусственный» запрет на приобретение продукции российского производства — отличный инструмент для «удара» по экономике любой страны, включая и РФ. Как сообщают эксперты, международное давление на политический вектор России только в самом своём начале, — нельзя исключать и этой меры воздействия в 2019 году.

Коррекция (снижение) цен на образующие бюджет товары и услуги;

Вывод на мировой рынок конкурентных товаров, услуг может понизить их себестоимость, что не позволит бюджету РФ наполниться в ожидаемом объёме. Аналитики отмечают, что это одно из самых «слабых» воздействий, — эффект от него незначительный, если не использовать его в совокупности. Ранее, такой метод воздействия уже был применён, что привело к «скачкам» курса доллара по отношению к рублю.

Навязывание «гонки вооружения».

«Гонка вооружения» — дорогой процесс, от которого невозможно отказаться, иначе это может привести к полному геополитическому краху страны. Эта «гонка» повышает общие траты, без возможности пополнения бюджета (новые танки не зарабатывают, а просто стоят на складах).
Угроза дефолта в США в 2018

Не все гладко и по ту сторону океана. Президент Соединенных Штатов Америки согласился на временное повышение потолка государственного долга. Парламентарии же должны принять пакет федеральной финансовой помощи пострадавшим от разрушительного урагана «Харви», затопившего часть Техаса в августе этого года. По оценкам экспертов компании CoreLogic, на ликвидацию последствий властям придётся потратить более семидесяти милиардов долларов.

В начале сентября рейтинговое агентство Standard & Poor’s, что повышение потолка – это вынужденная мера, без которой государству грозит финансовый кризис, аналогичный тому, что произошел в 2008 году, когда американский инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings объявил о своем банкротстве. Если бы президент не согласился на повышение потолка госдолга, то Америка бы столкнулась с техническим дефолтом.

Вероятность дефолта после выборов президента 2018

Подводя итоги, можно с уверенностью сказать следующие, — 2019 год — сложный экономический год для РФ. Многие аналитики прогнозируют пересмотр политического вектора страны, что уже через 3 года сможет привнести «ослабление» санкций. Однако, это возможно только при соблюдении норм международного права и грамотном, корректном развитии собственной экономики.